怎样才算日内交易?美股交易规则最容易明白的介绍-美股入门必备知识(3)

Guide: 美股交易规则首先要说交易单位,美国股市最小交易单位以1股为单位,而不是A股的100股(一手)。美股实行T+1结算制度,即交易发生后第1个交易日完成清算交割。如果要想出金,就必须交割完成后,才能出金,就像A股,今天卖掉的股票,资金要第二天才能转出到银行。

        美股交易规则首先要说交易单位,美国股市最小交易单位以1股为单位,而不是A股的100股(一手)。所以,有个美国著名的某位老总在离开公司时,留了一股在手上,就还是这家公司的股东。

结算机制

       美股实行T+1结算制度(2024年5月28日起执行),即交易发生后第一个交易日完成清算交割。如果要想出金,就必须交割完成后,才能出金,就像A股,今天卖掉的股票,资金要第二天才能转出到银行。

当然那如何实现T+0呢?由美国证券交易委员会规定,出于保护中小投资者的目的,分为以下3种情况:

  1. 账户资金低于2000美元的账户
    一般为现金账户,无融资融券的权限。
  2. 规则:在您的资金处于完成交割的状态时,当天买入的股票可以当天卖出,完成上述操作后,你的资金就处理交割状态中,所以虽然你还可以再买入股票,但在2个交易日内不能卖出,直到上次卖出的股票交割完成后才能卖出新的股票,否则违反规定做卖出操作的话,你的账户就会被限制使用未交割资金交易90天,只可以使用已结算现金买入股票。
  3. 账户资产在2000到25000美元之间的账户
           这种为普通融资融券账户,一般在开户时会让您选择开现金账户还是保证金账户,其实保证金账户在你不融资的情况下,和现金账户没有区别。
           规则:在5个交易日之内,有3次T+0机会。如果做了4次,账户会被禁止交易2个工作日等待资金交割,资金交割之后会自动转为现金账户,并在现金账户状态维持90天,90天之后需要重新申请融资融券。
  4. 最低净值在25000美元以上的账户
           规则不限制日内交易次数,但必须保证净值实时都在25000美元以上,否则,就会变为第二种账户,造成违规操作,股票交易将被冻结90天,或直到投资者的帐户资产补足到25,000美元。

日内交易的定义

美国金融业监管局(FINRA)和纽约证券交易所(NYSE)曾经对“日内交易”做出明确定义:在5个交易日内,对特定权益证券(“股票”)或股票期权进行超过3次的交易行为被认定为日内交易。

被认定为日内交易的交易行为总结如下(包括正常交易时间、盘前时间、盘后时间):

  • 同一天内买入并卖出同一只股票,不管股数多少;
  • 同一天内先卖出已持有的股票,后买回,不算日内交易;
  • 特殊情况:例如在星期三,客户买入500股ABC股票。稍后,该客户在星期三卖出1500股ABC股票(逆转创建新的空头头寸)。在星期四,该客户买入1000股ABC股票。这种情况会被认为是一笔日内交易。

有的人问道,这样还需要记操作几次,很麻烦吗?不用担心,雪盈证券在其交易页面提供了类似于(0,1,2,3,3)T+0剩余交易次数的显示,表示今天可用的T+0交易次数为0,明天可用的T+0交易次数为1,后天下下个交易日可用的T+0交易次数为2,以此类推。如果账户总资产超过25000美元,则没有T+0交易次数限制。全披露经纪商雪盈证券(雪球旗下)提供免费开户入金送最高5888港币的热门股票,还可协助办理香港银行卡

此外,根据相关规定,每个账户在连续一年内最多可以有3次Good Faith Violation违规操作。一旦帐户发生第四次Good Faith Violation违规操作,将会面临90天限制。而每一次Good Faith Violation都会在自犯规日起,一年后失效。